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基本情况介绍
简单介绍下个人情况，我今年研究生毕业，本硕均为金融专业，2015.12-2017.06间通过了CFA三个级别的考试，在持续近两年的备考中，我积累了一些关于CFA备考的感悟与技巧，在此我将以一问一答的形式与大家分享。
我总共总结了10个问题，本篇作为上篇，以下为前5个问题，主要关注考试的意义，证书含金量，考试难度，考试应对方法以及考试资料这几个方面。
目录
问题1：CFA考试的意义何在？
问题2：实务界如何看待CFA证书？
问题3：如何看待CFA三个级别考试的难度？
问题4：倘若已有专业基础，如何高效应对一级考试？
问题5：教材、notes、辅导资料该如何取舍？
CFA考试的意义何在？
在与一些朋友交流中，他们表示过疑问，认为CFA内容空泛而不接地气，无法与CPA的实用性相比，对此我这样看：
首先，考证的目的应该与我们的职业规划相一致，就我个人而言，打算在二级市场、证券投资分析方面发展，而CFA是与此相关的考试中最系统、权威的，而CPA则主要面向财务审计、投资银行等人员，涉及到的大量财会细节对于投资分析意义有限，投资实践中如有具体需要只要能够对应查阅即可，会计是金融的基础，但不是全部，我更加看重如何从金融投资的视角分析审视。
其次，学习CFA最大的价值在于其所提供的一整套完整的金融学科框架，一级内容从大处着眼，系统总计了现代金融主要科目，如量化金融、组合管理、财报分析、公司金融、四大类投资品等.
而二级则在此框架基础上进一步深化，如财报分析中的合并报表、权益类投资中的几大类估值模型、公司金融里的资本预算、衍生品中各种定价问题等，这些内容为我们提供了很多应对复杂问题的基本抓手，此时虽然还有很多实践细节没有涉及，但我们已经具备了对其准确定位的能力，遇到具体问题时便有了明确的参考、查阅方向，这是金融分析师必要的素养。
CFA三级，则脱胎于一级、二级所构建起的理论框架，从一个全球配置资产的基金经理视角出发，构建起一套全新的实践体系，其核心内容可归纳为如下五点：
更好地了解客户（行为金融学、私人与机构IPS）
资本市场预期与资产配置
组合视角下的大类资产投资（固收、权益、衍生、另类）
交易与业绩归因
职业伦理道德
如此由浅入深，由大及小，由理论世界再度回归现实问题的学习过程，是多么瑰丽而引人入胜，每每念之都会心潮澎湃。
在完成三个级别学习之后，一套完整的金融框架将在我们心中成型，对于学科主要逻辑脉络也会初窥浅尝，数以千计的萌芽种子已向着前方播撒而出，即便我们对部分知识点还有着懵懂，但却丝毫不会不妨碍前方种子的生根发芽、融汇相通，不断的前行、不停的重逢，发酵的记忆与不断与现实交汇、贯通的感觉或是他人难以体尝的吧。
有了这个体系化的框架，再去学习更加务实的内容，接触工作、积累经验，才会是有根之木，而不会“只见树木不见森林”。
实务界如何看待CFA证书？
下面举3个亲身经历的小案例：
例1: 2017年度上海金融分析师年会
会议邀请了海通、华泰、广发等券商研究所金融工程的首席分析师，在圆桌会议环节，有观众有提问，询问分析师们对于CFA证书价值的看法，台上首席们的建议是：CFA证书不是必要条件，只能说在同等条件下，有CFA证书要比没有要好，但这并不是关键因素。
例2：申万研究所面试
2017年底，我参加了申万研究所的面试，与公司人力资源总监有过交谈，当他看到我简历上“level 3 pass”的标识后，直接的反应是：你的专业基础一定很好。
例3：工作单位带教老师
我现在在一家买方机构从事equity research的工作，实习初期带我的老师兼有CFA、FRM两个证书，共同的备考经历、相似的框架体系让我们彼此之间有了更多的认同，讨论问题也更加容易产生共鸣。
从上面三个例子中，我们可以看出，CFA证书可以给外界传递出专业能力方面的信号，它意味着我们金融知识相对丰富、做事比较靠谱（毕竟需要至少一年半的备考时间）而在同为CFA的群体中我们也会有更好的相互认同感。但是，对于CFA，我们真的不应该奢求过度，倘若指望着一张薄薄的证书就能平步青云，反而让人觉着很悲哀。
我认为，CFA能带给我们的只是“锦上添花”的效果，它的确存在一定的光环效应，但其带给我们更为实际的收获在于漫长备考中沉淀下的知识以及此后学习工作中一种持续积累的习惯。
如何看待CFA三个级别考试的难度？
难与易，本就是仁者见仁智者见智的事情，好比“小马过河”，水之深浅，是相对于具体每个个体而言的，别人的评论即便是真实的也只是从他自己角度所看所得，既然不同个体间存在差异，那么就无法照搬照用，个中滋味尽在亲历亲为中，任谁也替代不了，下面简单谈一下我自己的感受：
因为我本硕都是金融专业，考研期间又有认真研读过公司理财、投资学等教材，故而对我而言，CFA前两个级别考试除财报分析外，难度都相对可控。
曾听到过一种传闻说二级是CFA的拦路虎、过了二级后便是一马平川，而我的经历表明事实并非如此，我认为，CFA三级的难度至少是二级的三倍甚至以上（母语英文或留学生情况会有不同）。
为什么这样讲呢？因为CFA三级最大的难点并不是知识点，而在于考察方式本身：上午9-11个案例分析，每个案例六个小题，小题下面可能还要分小题，答题之前要阅读长长的英文案例、其中遍布着一个又一个刻意设置的陷阱，然后还要理清逻辑并用英文进行书面表述。
最近几年每一套真题我都做过了三遍以上，但即便是第三遍做也都只能提前十几分钟做完。这意味着即便我们对案例相当熟悉、题目思路也都完全清楚，只是执行分析、书写答案的步骤都近乎要把考试时间占满，面对全新的考题，情况是不容乐观的，如果不是熟练到所有问题都能直觉化反映，压根就做不完。实际考试是我唯一一次第一次做就能完整做完的。
CFA三级上午题的考察方式，要求我们在面对英文案例时，必须快速浏览、及时识别并绕开可能的陷阱，以最完整且简洁的文字在卷面上进行表述，如此行云流水般的节奏势必倒逼我们只能尽可能地将知识点掌握得再熟练一些、再熟练一些，这是其难度所在，切不可盲目大意。
倘若已有专业基础，如何高效应对一级考试？
很多考友原本就是金融专业，有较好的基础，一级的内容对他们来说是偏简单的，在这样的情况下如何更加高效备考呢？我简单谈一下我自己的经验：
我当时采取的策略是，除了财报分析以外的小科目均直接看NOTES后面的小结部分，那是对应考纲的重点内容的总结，能够快速帮我理清楚CFA一级到底都讲了什么、有疑难问题再对应查找前面的内容，随后完成Notes后面的课后题，并将课后题中的问题反馈到前面知识点的查阅中，每完成一门课程，对这门课程的框架进行梳理，明确内容框架与重点知识。
按照这样的方法我的进度相当快，一天2-3门课没有什么问题。但是到了财报分析就卡住了，对于IFRS、U.S.GAAP我是完全没有接触过的，很多财会细节并不熟悉，该科目可以算是“小拦路虎”了，我当时专门花了4天的时间，将财报分析部分课程仔细听了一遍，并总结了笔记，然后再延续其他科目的方法看总结、做习题、再反馈。
临考试前一周，我才知道CFA考试居然有官方的模拟题，一做才发现难度相当之高，甚至远大于二级MOCK难度，我总共做了两天（上、下午共四套）的mock，前两套是边做题边订正、比照自己与考试要求的差距、反馈对应知识点随时弥补，后面两套则是卡着时间做的，题目不简单、落实好每个分析步骤很难。而到了实际考试，真的蛮简单的，切记不要因为模考题而发慌甚至放弃哦。
教材、notes、辅导资料该如何取舍？
简单回顾我曾用过的资料：一级看了NOTES的总结及课后习题（财报分析看了辅导班讲义及NOTES全文）;二级看了辅导班讲义、NOTES课后题、课本课后题、辅导班习题课视频讲义等；三级看了辅导班讲义、NOTES全文（没做课后题）、课本课后题（品职讲解）、品职教育IPS课程、品职经典题讲义（课程）、品职冲刺班讲义（课程未听完）。
备考二级、三级时，我都买了原版书，但很惭愧，基本没有看过、甚至查阅都很少。应对考试更需要的是熟练度，如此厚的教材，是很容易让人陷入细节却缺乏整体把握的。
即便是CFA三级考试，考前我在看考经中，很多人说三级考试一定要看课本、NOTES不全，但从我的经验来看，大可不必如此的，绝大多数人CFA三级上午题都是做不完的，即便存在一些知识遗漏也与考试通过并无妨碍，况且还有辅导班（如品职）的课程可以补充参考，何必去啃那么大部头的教材呢？我们需要做的就是把最核心的东西反复练习好，把握住能把握的分数，CFA考试就是稳过的。
小结
上篇的5个问题已经全部解答啦，更多内容可以关注我们的下篇哈，大家如果有什么想要了解的CFA话题也可以在下面留言或者私信小编哦~
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