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距离品职CFA三级中文精讲上市已经两月有余,小编最近总算有时间细致过一遍精讲书,跟大家分享一下中文精讲的故事。
首先我们来回顾一下品职CFA中文精讲的时间轴:
Timeline
2017.7 一级中文精讲 (1st Edition) | |
2018.6 一级中文精讲 (2nd Edition) |
2018.9 二级中文精讲 (1st Edition) | |
2019.1 三级中文精讲 (1st Edition) 2019新考纲 |
至此,品职CFA中文精讲三个级别已经全部出版。
为什么市面上一直没有CFA三级中文书?
这个问题是自从我们2017年出版了CFA一级中文精讲后,很多工作人员都一直会被问到的一个问题,二级三级中文精讲呢?
直到去年二级中文精讲出版后,问题又变成了为什么品职没有出CFA三级的中文精讲?三级的考生也特别希望能有一套中文精讲的书帮助自己更快地熟悉三级考试内容,了解考试特点,建立学科框架。
正如二级面临的问题一样,三级的考生人数相比一级考生要少很多,而出版的周期如此漫长的情况下,考纲每年也会修改,编写难度增加,其实三级写书的性价比并不高。
就像我们三级的出版也是一个非常漫长的故事,其实初稿17年年中的时候就完稿了,结果18年的考纲变化是一个比悲伤还悲伤的故事,资产配置和固定收益考纲大改,重新备课就花了很多时间,配套的讲义和框架图资料也需要大幅度修改,所以根据新考纲修订中文精讲也花了不少时间,改得差不多的时候,又差不多出2019年CFA一二三级考纲了。
从时间上来说,如果一二三级同时都根据新考纲修订中文精讲,估计三级的书不一定能赶上2019年,因此,为了能尽快出版三级中文精讲,老师和教研在2018年8月出考纲就第一时间开始针对三级新考纲补充内容,(一二级的更新暂缓),跟出版社这边加急了审稿回稿的流程,在多方的努力下,终于赶上在2019年1月出版了品职CFA三级中文精讲。
而CFA一二级针对2019年新考纲补充的内容也总算在2月底完工,买了18版中文精讲的小伙伴可以在品职官网的读者中心解锁补充的中文电子档了。
我们也兑现了对考生的承诺,性价比不高的事情,我们来牵头完成,市面上总算有CFA三个级别的中文书了。
到了三级需要中文书吗?
CFA是一个全英文的考试,一开始接触这个考试,有些考友说会去看中文书,小编最早也是不理解,毕竟考试用的是英文,那么看了中文书,可能还要再进行语言转换,那么是不是真的有用呢?看英文是不是更好呢?
但慢慢后来接触更多的考生,包括自己在备考过程中,会发现,英语专业的自己,更多缺的是金融基础,自己在二三级的时候,看书进度就是特别慢,自己就是英语专业出身的,都尚且如此,有金融基础的好说,如果英语和金融基础都薄弱的考生,好几千页的英文教材,估计是更加的费劲。
如果把CFA考试看做一场升级打怪,大家经历了一级二级,其实已经成长不少,可能中文书的需求不是很高,毕竟以前一直以来也都没有,也就这么过来了。
但如果有呢?
首先想想,三级学习中我们都有什么痛点?
1.阅读英文原版书的压力。和一二级一样的问题,教材好几千页,虽然从页数上来说,三级已经大幅度减负,页数少了很多,但是架不住它科目多呀。大家考完一二级,估计看英文材料已经很习惯了,很多人一二级是前面先把书看完,留最后一个月做题,要过感觉并不困难。
可是三级如果也是这么干的话,最后一个月应该是来不及把题目做完的,毕竟上午题的练习就很花时间,但对很多人而言,读中文还是比英文要快很多的。
(2019年权益考纲变动,小编也想了解一下关于这块更新考纲的内容。亲测,读完三级中文精讲的权益部分内容仅需1.5小时。)
2.科目间的逻辑框架更加紧密,考法灵活。除了英文阅读很6的同学,很多人看三级的痛点还在于,知其然不知其所以然,看完好像理解了,但是看完还是不知道如何解题。缺乏一些必要的背景知识,很难建立考点之间的联系,有时候答案也看不太懂。而中文精讲加入了一些配合理解的内容,如“何老师说/李老师说”,例题讲解,虽然相较于原版书会有一定的精简,但是通过中文精讲先建立一个大概的逻辑框架还是相对高效的。
3.需要加强记忆定性内容。三级有写作的内容,没有选项的提醒,定性的内容是需要背的,而教材有些概念性的内容相对拗口,合上书的时候有时回忆很困难。中文精讲不是教材的简单翻译,自带降低概念难度属性光芒,配合小例子。
就像conservatism bias和confirmation bias看英文定义的时候常常容易把自己绕晕,如果配合中文精讲的加持。就相对容易区分:
conservatism bias:是即使获取了新信息,也不会纳入决策,还是错误保留原来的观点,给原有观点更高的权重;
confirmaiton bias:是在已有一个观点的情况下,会倾向于寻找支持自己观点的信息证据,只接纳对现有投资表达出正面评价的信息。
估计还有别的,任何痛点会让你联想至-“如果有中文书就好了“,估计都是你需要这本书的理由。小编绝对相信没有也可以,毕竟大部分考生也是这么过来的,但小编绝对相信,如果有且正确使用的话能提高效率。
你可能还不了解三级
不知道今年是不是大家考三级的第一年,按照一二级的惯例,估计很多人还没过完一遍,那么三级到底考什么?应该按什么顺序复习?先从最难的科目开始的选择是否明智?你在自己的脑海中是否已经建立了一个逻辑框架图呢?
三级知识点数量虽然较少,但是对于逻辑架构的掌握却是三个级别中要求最高的。三级内容的核心在于正确使用投资工具实现经典投资策略。
三级复习顺序
一二级的同学,有些考生可能会从最难的科目开始啃起,再逐步解构问题也不大,毕竟科目间的逻辑关系并不紧密。可是三级如果从最难的科目开始,其实不利于建立一个清晰的框架,我们建议大家按照以下顺序复习,复习流程会更加顺畅。
Step 1:我们需要了解行为金融以及个人投资者、机构投资者,由此充分了解市场上每类客户的特点,这是我们实施投资策略的第一步。
Step 2:我们再来学习“经济分析”的知识,将市场的观点与客户的特点相结合后我们便可以开始着手为客户配置资产了。因此“资产配置”便是我们紧接着要学习的内容。
Step 3:悉知资产配置理念后,我们还要掌握各类金融产品的投资策略,这部分主要涉及对固定收益、股权、其他类投资收益这三大类金融产品的学习。
Step 4:在帮助客户实现资产配置的同时,我们还需要对其进行有效的风险管理,因此还必须学习风险管理的内容,特别是运用衍生品管理风险的相关技巧。
Step 5:在掌握配置管理资产的内容之后,我们还需要学习具体的执行交易的流程以及如何评估基金经理的投资绩效的方法。
Step 6:最后,我们再来学习GIPS以及职业伦理道德。这两部门内容与其他学科是独立的,而且记忆的内容比较多,学早了也会遗忘。
一张图带你回顾三级框架
书的使用方法
毕竟CFA是全英文的考试,最终大家一定要建立英文的思维方式。所以本书应该作为英文复习资料的一个配套参考书,是补充性质的,方便大家提高备考效率。
考到三级,大家应该都具备一定的金融基础知识,使用本书可以参考以下原则:
1. 如果还没完成第一遍的学习,可以先通读一遍本书,建立整体框架感,对知识和题目的考察有一定的感性认识,再看英文教材。(本书一共720页,按60页1.5-2小时计算,预计整本书通读一遍的时间应该在18-24小时左右。)
2. 如果三级的英文教材已经通读过一遍或者已经完成基础课学习的同学,建议可以针对不太熟悉的科目或知识点翻看本书,中英文互补,加强理解,尤其是定性概念的地方。计算公式方面,部分比较难的计算,会配合例题步骤拆解,不过公式没有穷举,配合框架图使用会更好。
3. 针对需要记忆背诵的考点,可以通过本书的中文释义重构英文简单句再进行记忆。
4. 购买本书可以在品职官网的读者中心解锁行为金融学的基础课,这门课如果学得还云里雾里的同学可以购买本书解锁课程来加持下。
读者中心
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哪里可以买?
目前京东和淘宝均有售,淘宝建议选择天猫店,京东建议选择自营。淘宝的价格会比京东略低几块钱,不过京东的物流有相对优势,如果急着拿到书的可以选择京东。
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配图来源网络