个人背景
先说一下个人知识背景。本科专业背景为金融,大学时备考通过了FRM一二两级,现在在国内读研。知识储备方面,主流的金融知识大体都学过,尤其是数量、衍生品部分,不过其他科目,学过的知识对CFA一级其实帮助不大。
CFA一级考试特点是杂而全,有些东西,考的仅仅是你对一个概念知不知道而已,谈不上多少较深的变通,所以备考时有明确的方向、有全面的准备,才是较为重要的。
因为本科备考FRM的缘故,所以对金融证书培训界还是比较了解的,FRM二级我也报名了品职的课程,所以我对何老师、李老师的专业实力非常信任,并且我身边也有不少考证的同学。所以,我在比较有方向的前提下,花了三个星期准备这个考试。
这篇经验贴先分别从十门课的角度来回忆一下考试经验,最后再写一下整体的想法与反思。
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CFA一级学科考什么?
另类投资与衍生品
另类投资这门课往往被同学们视作鸡肋,因为它没什么身(fen)份(zhi),且同学们一般在最后学它,所以另类投资经常被同学视作放弃的对象。但其实这是一件比较可惜的事。
我的复习时间虽然有三个礼拜,但其实每天的复习时间也没有想象中的,学生可以花的时间那么长。所以我另类投资在之前完全没复习。只有在品职的千人计划出来以后,我才非常认真地把冲刺课里的另类投资听完了。
另类投资的考点非常集中,李老师也说得很明白。跟着专业的、有经验的并且靠谱的人走,那大概率是不会有问题的。考试里也印证了这一点,另类投资果然考到了两道算对冲基金管理费的题。还有一些知识点,也都是品职框架图上有的了。这样效率很高。
衍生品的话没什么好说的,理解了的话其实都非常简单吧,没有复习。
公司金融&股权投资
听了强化班,有一些不太理解的地方去翻了品职中文精讲与基础班讲义。再结合做题,就没什么大问题了。
经济学
本科学过微观经济学、宏观经济学,也划水学过国际金融。因此这些理论对我也都不算冷僻。对着框架图自己理了一遍知识点,再加上何老师的冲刺班,也就OK了。
道德
对我来说还是挺玄学的。主要还是怪自己吧,没有足够的自制力,我早就知道何老师在喜马拉雅上有道德的课程,但没有坚持着每天对着讲义学一点……嗯,让我再来一遍,可能还是这样。
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固定收益
在报名之前我就知道财报和固收CFA里较难的科目。可能因为我有基础吧,粗看了遍讲义,发现一级的固收并不是我想象中的计算,反而它有很多的概念。
我认为它最能体现一级的风格,那就是雷声大雨点小而密,它会考一些你之前没有听过的名词。这些名词所表达的内容其实都很简单,但是因为你不知道它是在说什么,所以你就是不会答。
这个时候我又要来安利品职的框架图和何老师的冲刺班了……因为我固收唯一用的资料就是何老师的冲刺班+品职框架图。将这个材料结合起来+适量做题,足矣。
固收要求我们要清楚地知道每个概念是在讲什么的。但因为概念太多了,所以我们就需要一个有经验的老师。何老师是我最喜欢的金融证书讲师,谁听谁知道。固收考的好,而且也没怎么花时间,还是比较满意的。再一次感谢品职。
财务报表分析
这门课是一级的重中之重了。很多,很繁。最深的感受是,光听课是记不住这些内容的,再加上后面的内容,一定会搞混。想清楚地厘清这门课,必须要靠做题。做题才能加深我们的记忆。
在此之前,我试过各种方法,试过自己画思维导图,试过自己整理知识点放进anki里。但感觉这些都没有做题重要。
做题一来会逼着我们主动进行知识输出进行记忆,二来它会让我们明白考试会怎么考察这些知识点。我在最后冲刺之前没怎么做题,导致我财报的学习效率很低,这是我在二级要改正的地方。对我而言,必须要做题+总结,否则我就是在自我安慰低效努力~即使各个考友不一样,但还是写出来希望考友们引以为鉴了。
组合管理
这个也没什么好说的。主要经典理论本来就很熟了。但这门课好像还考了些其他细节的部分。因此建议大家以框架图为主,但千万不能放过零碎知识点。做完题后最好过一遍知识点总结吧。
组合管理
考前就看了点技术分析的那一块,强背了下,其他部分裸考的。但这个是因为对自己有数。
过来人的经验
知己知彼
知道考试的要求,知道自己是什么水平,知道能分配多少时间在备考上,是最重要的。
没有人能精确地回答以上三个问题,但心里应该大致有数,具体方法如下:
去看品职的CFA一级介绍与何老师在喜马拉雅上的考前建议,尤其是喜马拉雅上的建议。这个是最重要的,因为这个本来是考前有一个月或最后十天录给大家的,何老师一定会在录音里点出在时间所剩不多的情况下,通过考试的重难点,和具体要求。这个是最有效果的。听完后,可以快速知道哪门课是重点,哪门课要刷题,哪门课可以战略性偷懒。
看一下身边水平相近的人的复习时间。
去看框架图,了解每门课大体的知识脉络和要求。
很多知识点要结合题目去理解出题角度,并且通过做题这一方式进行主动思考,效率也会高很多。我一开始是想把题丢到最后做,但到后期会发现,时间是越来越不够用的。惭愧了,考了这么多年试,居然还会犯这种错误,说白了是自己平时懒。
重视效率是关键
重视效率,不要骗自己,学习时就要有效果,就要知道自己哪部分在提高。用心去学,花上一定时间,CFA一级应该还是挺好拿下的~ 祝大家好运!
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配图来源网络