品职FRM框架图
2016年，品职出品了第一季FRM框架图，转眼就是2019年了，今年的框架图如约而至，仍然不改初衷，希望帮到更多的考生。
最初，框架图是两位老师，为了自己更好的理解和教学，给自己梳理的一份知识体系，全部的科目竟然就一点一点全部梳理完毕，成为一份完整的资料，也成为了品职强化串讲课的基础讲义。
强化串讲的内容，也是给前期自学的同学，在最后冲刺阶段提供的最优质的加速器。
最近很多人纷纷留言私信求框架图，我们也会在公众号上进行推送，大家记得要置顶我们公众号，这样就不会错过备考神器啦！希望我们良心出品的产品对大家的学习、复习起到作用！
FRM一级估值与金融建模
FRM一级的“估值与金融建模”和另一门学科“金融市场与产品”是相互联系的，“金融市场与产品”，旨在介绍金融市场的架构以及债券、衍生品等相关金融产品。
而“估值与风险建模”则主要讲解了债券的估值、期权（衍生品的一种）的估值以及相关风险模型。
这两门学科中涉及到的部分金融产品是交叉重合的，只是教材讲述内容的出发点不同而已，可是无奈FRM考纲在这里的论述环节被编排的颠三倒四，毫无章法可言。
特别是许多出现在教材靠前篇幅的内容其实是需要考生学习过在教材靠后篇幅的内容才能被理解掌握。品职特地为大家把这门课的框架梳理出来，希望对大家的学习有所帮助哦~
总体来看，整个“估值与风险”的考察重点在于计算，计算题的占比达到了70%左右。
框架内容
该学科第一部分:
该学科第一部分“Fixed income valuation”介绍了与债券相关的所有内容。其中第一章、第五章介绍了债券的基本定义以及债券的性质，第三章介绍了债券的估值方法包括对债券和收益率的计量，第二章以及第四章则论述了与债券风险有关的话题。需要在此说明的是，为了使知识框架更为清晰明了，知识关联性更强，我们把第一章、第二章、第五章的内容从“金融产品与市场”挪到了估值与风险建模中。
其中第二章的内容已经从考纲中删除了，但是考虑到该章节中的部分内容在第七章中又被多次提及，加之FRM考试的出题风格具有神龙见首不见尾的特性，因此我们仍然保留第二章的内容。从考试角度出发，第三章、第四章的内容最为重要，其次是第五章，大家需要予以重视。
此外，原属于该学科的“OptionValuation”的三章内容（上图中间虚框部分）都已重分类至“金融市场与产品”的课程中。
该学科第二部分:
第二部分内容“RiskModels”主要论述了市场风险、信用风险以及操作风险的计量及管理。对于《巴塞尔协议》中明示的这三大风险，我们将在二级展开更为细致、系统的学习，因此“Risk Models”这部分内容也算是学习二级的前导教程。
该部分中关于信用风险以及操作风险的介绍相比二级的难度深度只是管中窥豹、蜻蜓点水。对于同时报考了FRM一级以及二级考试的同学，可以直接跳过一级内容，直接学习二级的相关知识，这样的学习流程应该能够获得更加高效的学习成果。
但是，市场风险的计量与管理不会在二级展开重复介绍，因此我们在一级阶段就必须完全掌握，其中包括“Var”的概念、优缺点、计算方法，以及Var的补充方法——压力测试。
考纲修订
这门课，今年考纲没有发生实质性变化，只是对一些参考文献进行了更新。学科占比依然是30%，但在考试时，该学科占比都会有过之而无不及。因此，我们在复习备考时一定要给予充分重视。
FRM一级框架图
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