大改革！25年三级Private Wealth Pathway适合我吗？怎么学？

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2025年CFA三级考纲改革，大家在报名的时候有3个Pathway可以选择，三个方向分别是组合管理方向(Traditional portfolio management)、个人财富管理方向(Private wealth)、非公开市场方向(Private markets)。

今天我们来介绍其中的Private Wealth pathway，帮助大家了解自己是否适合选这个方向，已经选择的同学又该如何高效备考等问题。

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  学科有何特点？  

和另外两个方向一样，私人财富管理在CFA三级的权重是30%-35%。这门学科整体围绕着如何为那些有钱的高净值客户进行财富规划。

比如怎么给他们规划财富，让钱生钱；

怎么做好投资规划，选对投资项目；

怎么在各种情况下保证财富不缩水，不要受到通货膨胀太大的影响；

还有怎样才能合理避税，让客户能多留住一些财富；

以及家族财富如何能够顺利的传承给下一代，是活着的时候做赠与还是生命结束之后做遗赠；

遇到法律问题该如何解决等等。

在学习这门课程的时候，我们可以代入基金经理的身份，面对的客户都是高净值的有钱人，因此我们必须“时刻洞察富人所思，全力回应富人所急，秉持贴心之念，提供专属周全服务”。

私人财富管理的内容是全新的，也是与时俱进的，所以这部分知识在CFA一级和二级中并未出现过，不少同学听到这里有点害怕，心里打起退堂鼓。

但好消息是这个方向的知识密度其实是偏低的，以文字讲解为主，不像portfolio management pathway最好要有一定的数学基础。

所以如果你的数学基础较弱，可以考虑选择这个pathway。

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CFA通关全家桶

第一步→CFA学科速成攻略：包含CFA各级别学科概述、学习时长、学科框架、重难点及复习策略，帮你快速进入备考状态。

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第二步→最新版CFA中文精讲：由于CFA原版书是纯英文，英语薄弱的考生学习很有难度，CFA一级中文精讲可以帮助同学辅助理解考试内容，深化知识点的理解，后续再结合原版书或品职框架图等资料完成中英文思维的转化，提高备考效率。

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第三步→25年CFA知识框架图：每个学科每个章节的重难知识点都以框架图的形式梳理了一遍，基础阶段帮助理解，强化阶段帮助记忆，在总复习阶段方便查缺补漏。

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第四步→25年CFA公式密钥：公式密钥是由品职教研团队精心整理书中高频的核心的公式并加以汇总形成，能够帮助大家更好的掌握公式从而轻松突破计算题。

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第五步→CFA高频错题本：精选错题包含：题干选项、答案、解析、考点、易错点分析。通过一问一答的形式，再次明确学员易错易混淆的知识点。

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  考察哪些内容？  

03

Wealth Planning

财富规划就像做一道复杂的数学题，要把很多因素都考虑进去。

首先得知道客户的财务目标，然后看看他们的人力资本，比如工作能力、职业前景能给财富带来啥影响。

税收也是关键因素，不同的投资和财务安排税收不一样，需要帮助客户合法少交税。另外流动性也很重要，需要保证客户手里有钱应急，不能把钱都投出去拿不回来。

比如说，一个客户想在 5 年后买套大房子，那基金经理就需要根据他现在的收入、资产、未来的收入预期等，制定一个计划，让他既能攒够钱买房，又能在这期间应对各种突发情况，还能让财富增值。

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25年CFA三级改革课包

  ✅根据25年CFA改革方向所偏向的重点，提前选择对应内容，方便学员熟悉了解不同方向的侧重点是什么？

  ✅内容按照基础强化习题讲解三层维度进行设置，便于学员在观看时可以层层递进，更好的理解所选择的知识点。

  ✅内容来源于CFA知识体系，符合CFA知识学习逻辑，在有一二级基础的情况下，学习理解起来更便捷。

  25年三级个人财富正价课试听

分别从个人财富目标定制、全面风险评估、资产配置策略三个方面内容进行着重讲解！

25年三级私募市场正价课试听

分别从深入私募市场机制、项目风险识别、实际案例剖析三个方面深入进行详细讲解！

  25年三级投资组合管理正价课试听

分别从动态投资组合构建、绩效分析工具应用、国际化投资视角三个方面进行深入讲解！

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04

 Investment Planning

介绍了投资计划的过程，并描述了财富经理如何为高净值客户进行投资组合的配置、投资工具的选择，以及对冲策略的实施和建议。

投资规划是投资者、资产经理和私人财富经理制定他们对资本资产风险和回报预期的过程，建立投资组合，使投资目标和财务承诺与可购买的资产相匹配，并根据投资者的生活阶段和目标累积财富。

• 比如一个公务员，由于他拥有稳定的收入，因此我们可以在股票上多投资一些；
  
  

• 而一个企业家，他持有公司的股份是权益类的，我们就不能再帮他配置过多的权益资产，而应该多买点固定收益类资产，比如国债。

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  有效的备考策略  

CFA 三级的 Private Wealth pathway 虽然有一定挑战，但只要我们了解其学科特点，掌握考察内容，合理安排学习时间，扎实复习，就一定能顺利拿下。

三级必备资料包

🔔25年CFA三级课后题主观题答案要点梳理

对所有课后题中主观题的答案部分做了精简，只保留了作答的要点，并且通过分条列示的方式使条理更加清晰，方便同学快速抓住作答核心，提高备考效率。

🔔25年CFA三级考纲对比

基于教材对具体每个专业方向学什么内容，从而研发的这款学习资料，此外何旋老师也专门制作了解读视频，25年CFA三级变动一目了然！

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内含必背必会知识点、主观题答题框架、Essay作答指南。在百宝袋中，必背知识点是最核心的存在，里面把反复考，反复出主观写作题的知识点给大家整理出来了。

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