年华报价3%，去年化为什么是3/4？怎么出来的？李老师就说了句标准合同90天。。。
李坏_品职助教 · 2022年05月07日
嗨，努力学习的PZer你好：
这个eurodollar 期货的期限是4年，但是eurodollar期货都是一季度计息一次，也就是quarterly compounded，所以要先把题目给你的3%的利率除以4：去年化利率 = 3%/4 = 0.75%。
然后用连续复利的公式再乘以4，转化为年利率：ln(1.0075) * 4 = 2.99%。 最后再结合forward rate和future rate之间的关系推算forward rate就行了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！