moon · 2022年05月06日

这道题答案选了A，感觉C更合理吧？

(1)duration 角度，两个组合就差了0.3，四舍五入都是=10，差别微乎其微啊

（2）convexity角度，C的小很多

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三级冲冲 · 2022年05月07日

0.39还是挺大的

pzqa015 · 2022年05月09日

嗨，努力学习的PZer你好：

这里教材没有给出定量的标准

mac D和investment horizon都是以年为单位，如果相差0.5就是相差半年，资产与负债的到期日相差半年，免疫策略就很难说是成功的了，所以算是很大的差别了。

convexity这里只要小就行，不用区分大小。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

pzqa015 · 2022年05月07日

嗨，爱思考的PZer你好：

负债期限是10年，资产mac D是9.5年，已经差别很大了，不满足mac D=investment horizon这个条件

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努力的时光都是限量版，加油！