蛋黄也酥酥 · 2022年05月05日

经典题active share计算

经典题第二题，计算fund3两次trade对active share的影响那道题。

我的理解是：第一次trade后，active share=0.5*|1%|+0.5*|-1%|=1%

第二次trade后，active share=0.5*|1%|+0.5*|-1%|=1%

两次trade相加，应该是2%。

请问我哪里的理解出了问题？

avtive share不是portfolio里面每一只股票的权重-benchmark对应股票的权重的绝对值嘛？

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笛子_品职助教 · 2022年05月06日

嗨，爱思考的PZer你好：

题目描述里是有3次交易，但是这个问题，问的是前2次交易。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

笛子_品职助教 · 2022年05月05日

嗨，爱思考的PZer你好：

公式是对的，但是要读懂题目。题目是说，第二次交易又调回来了。第一次，让portfolio与benchmark不一样了，第二次，这里traded back的意思是，第二次交易后，portfolio和benchmark一样了，两次交易下来，既然一样了，那自然没有active share。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！