Cathy Tong · 2022年05月02日
【Today, the dealer wants to roll this positionforward for another six months (i.e., the dealer will use an FX swap to roll the positionforward).】
老师，这个题目里说，到了180 天，要再rollover 6个月，
【The cash flow that the dealer will realize on the settlement date is closest to an:】
那到了settlement date， 不是应该再180天后的6个月么？
为什么就用了中间的180天到期的这一天？
笛子_品职助教 · 2022年05月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
为什么就用了中间的180天到期的这一天？
老师，这个题目里说，到了180 天，要再rollover 6个月，
老师时候的，是整个Roll的过程。第一步：180天前开了合约，今天到期，结算掉；第二步：再开一个新合约。
为什么就用了中间的180天到期的这一天？
但是，这道题只问了第一个步骤：180天前的合约，今天到期了，结算盈亏，盈亏是多少钱
所以这个题目的问题，和步骤2是没关系的，因为它的问题，就不涉及到步骤2。
这里的roll this position只是干扰项。
注意这种考法和出题方法：给出了整个Roll过程，却只问，中间的某一步(本题是结算这一步）的盈亏。那么按要求计算这一步的盈亏即可，后面，“旧合约结算完毕再开新合约”的步骤既然题目没问，我们也无需去考虑。
另外注意一下：
那么对于Forward，如果是未到期反向对冲，要用forward的Bid-ask价格。如果是到期结算，要用spot rate的中间价。
这题问的情形，是到期结算，所以用spot rate 中间价：（1.4939+1.4941）/2=1.4940
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
