老师您好
duration match cost 高如何理解？
pzqa015 · 2022年05月02日
嗨，爱思考的PZer你好：
CF matching从后向前依次按照负债的现金流出来匹配资产，用来cover负债的资产现金流来源于principal以及coupon，没有再投资risk以及price risk，是一种更保守的方法，所以，期初需要多准备资金，所以cost high。
duration matching用来cover负债的现金流来源于sale price以及coupon，有再投资risk和price risk，是一种更激进的方法，相对于CF matching，期初不用准备那么多资金，所以，cost low。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！