老师您好
您在读题的时候,currency change 是如何确定代表“平仓动作”的意思呢?
Hertz_品职助教 · 2022年04月30日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好
Currency change不是代表平仓的动作哈,指的是欧元和美元之间的汇率变化,根据表格数据可以看到欧元是在升值的。
而平仓和之后的开仓问题,其实是在对外汇敞口不断动态调整的过程,也就是Rebalance的问题。也就是问题中说的“If the 2009 forward hedge had been rolled forward at its maturity”,因此可以看到它是涉及不断向前滚动远期合约的操作,所以需要平仓再开仓。
当然这道题目出的不好,因为题干第一段最后一句还说这个人不想roll the hedge呢,问题又说他roll the hedge。
其实同学可以看一下,但凡涉及类似的这种表格,给了两个不同期限的远期合约的时候,一般都是关于滚仓的问题,也就是平仓开仓的操作。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!