求助老师I
吴昊_品职助教 · 2022年04月29日
嗨，从没放弃的小努力你好：
本质还是VWAP和arrival price，只不过对象是index而不是portfolio。
我看不到你上传的截图，猜测你问的是课后题22题。第一个红色框，订单进入市场时的index price就是 index arrival price；第二个红框，直接就是index VWAP。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
Freya · 2022年04月30日
是否可以理解为2,150为decision price作为期初值 而VWAP2,184是期间值？
Freya · 2022年04月30日
还是不明白为什么index cost是VWAP-arrival price, 这两个放一起做差的实际意义是什么？根据这个公式，(index) arrival price就是benchmark了，但是market adjusted cost=(security) arrival price - beta*index cost 这里 arrival price又不做benchmark了