为什么forward 的流动性 高于futures? 谢谢老师
Hertz_品职助教 · 2022年04月28日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好
远期合约流动性更好,可以从其交易量非常大角度来考虑。我们知道场外衍生品的体量相比于场内衍生品来说是非常巨大的,因此可以想一下如果他的流动性不好的话,是很难有这么大的体量的。
我理解同学可能会想根据一级学习的内容,期货合约流动性会好,考虑的是场内交易的衍生品是标准化的,交易的数量,品类,期限等都是期货交易所确定好的,因此交易起来更加顺畅。从这个角度来理解流动性比较好。但我个人认为期货合约更侧重于它是场内交易的,受监管同时信用风险更低这方面。
其实,在三级衍生与外汇管理中的一些关于远期和期货的比较,已经不能仅仅停留在一级的水平上了,需要考虑实际的很多因素。当遇到这些表述的时候,注意理解和积累就可以,不必当作一个普适的结论哈。
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