CDS

嗨，努力学习的PZer你好：

计算CDS价格变化的那个简化公式即拿spread变化乘以duration那个公式，最后计算价格变化是不是理应乘以MV，而不是NP，但是为了简化才乘以NP？

已经乘过Market price了。因为那个-duration × spread，这个公式就是从CDS Price求出来的。

P0 = 1 +（Fixed-Spread0）× Duration

P1 = 1+ （Fixed-Spread1）× Duration

P1-P0，得到 -duration×（Spread1-Spread0），即-duration×△Spread，发现这个已经是通过CDS Price改变算出来的，所以已经考虑到Price了，只不过这个改变是面值的百分比改变，所以我们再乘以NP，就得到实际的价格变动金额。

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