老师好截图2中大亮的地方为什么不是3个月时候的spot rate 也就是1.6340 = 1.6210 + 0.013却用0时刻的spot rate 1.6210？ 谢谢。
Hertz_品职助教 · 2022年04月27日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
同学截的第二张图这里，不是对应的本题哈，这里是何老师带我们回顾二级衍生的内容，求的是一份在6个月的时候到期的合约在3时刻的value。
根据二级衍生学习到的，此时的value等于向上箭头折现到3时刻 减去 向下的箭头折现到3时刻，都折现以后因为上下箭头对应的现金流都是对应3时刻的，所以转换时使用的汇率也是3时刻的即期汇率。经过这样折现和币种转换后就可以相减了。
截图这里和本题求MTM value不一样哈，同学说的这种情况是反向对冲头寸，也就是签反向对冲合约时，会用到同学说的这个汇率。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！