Hertz_品职助教 · 2022年04月26日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好~
这道题目是今年新增的课后题哈,对应R9-17题。
关于basis arbitrage这个知识点在教材中其实并没有讲到,也不在考纲要求之列,只是课后题突然出了这么道题,所以咱们就当做一个知识点记一下就可以啦。
1. 首先呢,basis=现货价格-期货价格, 而且现货和期货价格最后是要趋同的,如果二者不等,就存在套利机会。
2. 所以当basis为负数的时候,就是现货高于期货价格,买低卖高的原则下,我们应该买现货卖期货;同理如果basis为正数,应该买期货卖现货了。
3. 然后注意basis为负的时候的操作叫做buying basis;basis为正的时候的操作叫做sell basis。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!