固收第二部分181页例题,stable curve下利用CDS策略
这到例题要求计算此策略1年期的收益,利用的是先sell 10年的CDS,过了1年再平仓。
但平仓的时候没有签订反向合约,直接就平了,没有任何成本。
是不是因为题目中给了这一条: CDS coupon are paid annually。也就是说,我虽然卖的是10年的CDS合约,但是保费是一年一年收的。一年末的时候,我不想卖给对方了,不再收保费了,就自动平仓了,不需要其他成本。不知道是不是这么理解?
后续遇到类似题目,都这么处理吗?