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wuzx · 2022年04月21日

麻烦解释一下

NO.PZ2020021002000101

问题如下:

The rate of return on stock A and stock B will be the same each month if they have the same beta.

选项:

A.

True

B.

False

解释:

False

The realized return is random. CAPM predicts that the expected rates of return for stocks A and B should be the same.

这道题没懂,麻烦老师解释,谢谢

1 个答案

DD仔_品职助教 · 2022年04月21日

嗨,从没放弃的小努力你好:


题目说如果AB的beta相等,他们的月收益率也相等,不对。

beta相同代表通过CAPM:r=rf+beta*(rm-rf)模型计算出来的合理预期回报率相同,并不代表他们每个月的已经实现了的收益率realized return相同。

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努力的时光都是限量版,加油!