为什么barbell 和 Laddered相比，现金流不是更分散么？

嗨，从没放弃的小努力你好：

laddered portfolio会protect against yield curve shift and twist，这句话是结论，所以，A选项正确。

这个结论背后的原理如下：

yield curve shift and twist是指收益率曲线的非平行移动，由于laddered portfolio现金流分散更均匀，所以不同时间点收益率变动不同带来的reinvestment risk更有可能相互抵消，所以，在面对收益率曲线非平行移动时，laddered portfolio可以提供更好的protectation,这是原版书的结论。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

是的

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！