老师这个例题当中计算surplus at risk，
在计算σs 的时候为什么Wa不是100/150，WL不是50/150? 不是weight而是直接用的dollar？
整个组合S=A-L，A资产100m，L负债50m，所以S是150m？
DD仔_品职助教 · 2022年04月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
SaR的计算这里因为组合是=A-L=A+(-L)=100+(-50)=50，如果用权重的话WA=100/50，WL=-(50/50)
预期的surplus是预期的A和L的增长的差异，A以5%增长，100*5%=5，L以4%增长，50*4%=2，预期未来的差异是3，是一个dollar概念的数，所以在接下来计算的时候σ也是用的dollar的数据。
这里建议不要用权重计算，都采取讲义里的直接用dollar形式计算，我们之后的经典题也都用的是这一种方法，同学就掌握这种即可。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！