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410140980 · 2022年04月19日

VaR的推导

李老师这里说VaR如果说计算的每天的,μ就等于0,不应该是σ=0吗?每天的股票收益率变化不大。



2 个答案

李坏_品职助教 · 2022年04月20日

嗨,努力学习的PZer你好:


对,差不多是这样的

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

李坏_品职助教 · 2022年04月19日

嗨,爱思考的PZer你好:


μ指的是股票的平均收益率,如果是daily return的话,股票平均起来μ几乎是忽略不计的(很小)。σ不能为0的,如果σ为零,那VaR也没意义了啊,股票都没波动了。。。σ虽然Daily看很小,但是如果结合时间平方根法则,就比较大了。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

410140980 · 2022年04月20日

老师是不是理解为今天股票开盘10¥,一天内涨跌幅度就10%,股价会在10¥上下波动。所以return也就是μ=P1/P0-1=10.2/10-1 是非常小的近似等于0,而股价在10块钱上下波动σ 就不为0。

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