在衍生品计算外汇roll yield这里，如果（F-S）/S大于零算positive roll yield，就应该hedge。这里不是特明白，因为是站在short角度，怕外汇贬值，但如果F大于S, 等于外汇升值了啊，那就不应该在hedge了啊，这点不是特懂
Hertz_品职助教 · 2022年04月11日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好~
Roll yield可以理解为签订这个远期合约（也就是对冲）可以给我们带来的好处。当然如果这个roll yield为负数，就说明好处是负数，对应就是对冲会给我们增加成本了。
现在这个roll yield为正数，说明签订远期合约对我们有好处，因此是鼓励hedge的。
具体来理解：
持有外币资产，担心外币贬值，因此short forward on 外币，锁定了将来将外币转回为本币的汇率F，即在外币贬值的情况下我们仍然可以按照较高的汇率F将外币转回为本币，因此是有利的，所以做hedge是有利的。
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