pzqa015 · 2022年04月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
convexity越大，现金流越分散，可以从第二个公式的角度理解。
mac duration可以看做是现金流发生时间的加权平均值，dispersion可以看成是现金流发生时间的加权平均方差，方差代表的是现金流的离散程度，所以，dispersion越大，则现金流越分散。
根据第二个公式，在mac D一定的情况下，dispersion越大，则convexity越大，所以，现金流越分散，convexity越大。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！