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claireteng · 2022年04月06日

不太理解怎么推出来的

NO.PZ2020011303000078

问题如下:

If daily volatility is currently higher that the long-run average volatility, would you expect the square root rule to overstate or understate the volatility over a long-horizon volatility?

解释:

The square root rule will overstate the long-horizon volatility.

不太理解怎么推出来overstate
2 个答案
已采纳答案

品职答疑小助手雍 · 2022年04月06日

同学你好,就是偏大的日σ乘以根号30,估出来的月σ也会偏大。

claireteng · 2022年04月07日

能详细点比较吗

品职答疑小助手雍 · 2022年04月07日

就是选取的日波动率的数据比长期均值偏高了,然后用平方根法则把日波动率乘以根号30算的月波动率,或者乘以根号252算的年波动率等等结果也会偏高。