开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

王楚溪 · 2022年04月05日

笔记上没看到原话,不知能否这样理解?

NO.PZ2020033002000036

问题如下:

In the KMV model, which of the following is the main driver of corporate bond default probability?

选项:

A.

Stock prices

B.

Risk free rate

C.Stock price volatility D.Bond yield volatility

解释:

A is correct.

考点:The KMV Approach

解析:KMV模型中,股票价格、资产波动率还有负债的价值都是驱动违约概率的参数。

辅导员你好,我看强化班笔记上写到“in merton model, market data,like stock value and capital structure are used ....”这句话是说莫顿模型中股价和资产结构是主要考虑因素


而KMV是脱胎于莫顿模型的,所以除了针对single debt和distribution两点改进之外,是否其它可以理解为与莫顿模型一致?所以在KMV模型中,也是股价和资产结构是main driver?

1 个答案
已采纳答案

品职答疑小助手雍 · 2022年04月06日

同学你好,对的。

基本原理两个模型一致,KMV有改进,股价和结构是主要因素。