我记得有道经典题,concentrated stock picks也可以factor deviation非常低,那如果factor deviation非常低,active risk不也是很低了吗?
伯恩_品职助教 · 2022年04月06日
嗨,努力学习的PZer你好:
我记得有道经典题,concentrated stock picks也可以factor deviation非常低,那如果factor deviation非常低,active risk不也是很低了吗?——是的
我想问的是,factor和benchmark保持一致的情况下,存在active risk高的情况吗?——不存在,active risk就是看和benchmark像不像,如果很像就是active risk很低。除非一些因素,比如cash drag之类的
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!