NO.PZ2020032401000014
问题如下:
甲公司于2018年5月1日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同,如果乙公司行权,乙公司有权以每股39元的价格从甲公司购入普通股2万股。已知该合同签订日为2018年5月1日,行权日为2019年5月1日。不考虑其他因素,下列表述中正确的是( )。选项:
A.若期权以现金净额结算,甲公司发行的看涨期权应分类为金融负债 B.无论该期权以何种方式结算,甲公司发行的看涨期权均应分类为金融负债 C.若期权以普通股净额结算,甲公司发行的看涨期权应分类为权益工具 D.若期权以现金换普通股的方式结算,甲公司发行的看涨期权应分类为权益工具解释:
本题考查企业用自身权益工具结算衍生工具的判断,答案是AD。
选项A正确,期权以现金净额结算的方式就是,2019年5月1日,乙公司支付给甲公司78万元(39元每股的价格购买2万股),而甲公司以行权日当日的股价(X元每股)乘以两万股算出的金额总额(2X万元)支付给乙公司,这种情况下,甲公司不能完全避免向另一方支付现金(2X-78)的义务,因此应将该期权划分为金融负债。
选项C错误,期权以普通股净额结算的方式就是,2019年5月1日甲公司用自身普通股代替现金进行净额结算,支付普通股的公允价值等于应当支付的现金金额(就是选项A中的2X-78),在这种情况下,甲公司必须支付的普通股的数量是不确定的,因此应将期权划分为金融负债。
选项D正确,期权以现金换普通的方式结算就是以普通股总额结算,就是2019年5月1日甲公司交付2万股普通股,收到乙公司支付的金额为78万元,在这种情况下,甲公司交付的普通股数量固定,收到的金额也固定,属于固定换固定的形式,应分类为权益工具。
综上所述,期权结算方式不同,甲公司对于看涨期权的分类也不同,选项B错误。
选项C,期权以普通股净额结算的方式就是,2019年5月1日甲公司用自身普通股代替现金进行净额结算,支付普通股的公允价值等于应当支付的现金金额(就是选项A中的2X-78),不应该是2X吗?为什么是2X-78呢?
选项D,期权以现金换普通的方式结算就是以普通股总额结算,为什么“就是以普通股总额结算”?不应该是现金总额吗,那就应该是78/X股,股数不是变化的吗?