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jacqie · 2022年04月02日

为什么我查表算出来的数字不对？

  1. FRM I
  2. Valuation And Risk Models

NO.PZ2020011303000128

问题如下：

A bank has a USD 100 million portfolio of loans with a PD of 0.75%. What is the 99.9 percentile of the default rate given by the Vasicek model? Assume a correlation parameter of 0.2.

选项：

解释：

The default rate is

N{[N-1(0.0075)+0.2^0.5N-1(0.999)]/0.8^0.5}=0.1201 or 12.01%.

我算出来的是N(-0.9374),差不多是17.62%。

两个逆算出来一个是-2.43，一个是3.09，是哪个算的不对么？

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1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2022年04月02日

同学你好，你可以在excel里查看一下哪一步有问题。

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NO.PZ2020011303000128 问题如下 A bank ha US100 million portfolio of loans with a Pof 0.75%. Whis the 99.9 percentile of the fault rate given the Vasicek mol? Assume a correlation parameter of 0.2. The fault rate isN{[N-1(0.0075)+0.2^0.5N-1(0.999)]/0.8^0.5}=0.1201 or 12.01%. 请问如何使用计算器解逆运算

2022-10-13 21:46 1 · 回答

NO.PZ2020011303000128 请问N-1(0.0075) 这个可以用excel算吗

2022-03-06 10:44 1 · 回答

请问N-1（0.0075）请问这个怎么求出的，老师上课时说不一定是标准正态分布，那这个怎么得出的。

2020-07-29 06:46 1 · 回答

请问老师这种类型的计算考试会考到吗？公式要掌握吗

2020-07-21 15:40 1 · 回答