derivatives补充经典题1.5和1.6

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

是的，比如基础班讲义159页的内容，同学可以看下，是不包含现货头寸的哈

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好~

1.     1.5题中求得是collar的profit， collar=long stock + long put +short call。可以看到collar是包含了现货头寸的，所以在计算profit的时候需要考虑long stock的收益，也就是ST-S0

2.     1.6题问的是bull spread的profit，根据题干可知是用call option来构建的，所以这里的bull spread=long执行价低的call + short 执行价高的call，整个策略中没有现货头寸，所以就不会有ST-S0了。

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