原版书写的是long bond put option是降低convexity的。
pzqa015 · 2022年04月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
putable bond的凸性是大于Option free bond的，也就是more convexity。
对应callable bond的凸性小于option free bond，也就是negative convexity。
long putable bond=long option free bond+long put option，应该是more convexity，less duration。
但根据
公式，如果duration下降，则convexity也减少
这里说的不太严谨。
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