1. 在static spread curve情况下用CDS strategy,题目中同时给5年和10年CDS,什么时候只sell 10年CDS,什么时候同时buy 5年/sell 10年?
基础班讲义180页例题只考虑sell 10年CDS; 但188页例题第一问还要同时buy 5年CDS,为什么这里不能只sell 10年CDS?或者180页例题为什么不同时buy 5年CDS?
2. 讲义176页例题算strategy return时候为什么不包含fixed coupon的收益(notional并不相同)。
谢谢!