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Shorty · 2022年03月24日

time value什么鬼

  1. CFA I
  2. Derivative

NO.PZ2016031202000017

问题如下：

If the underlying is $20 before expiration, the exercise price is $18, the value of an European put is

选项：

A.

equal to exercise price.

B.

greater than zero

C.

equal to zero

解释：

B is correct. The exercise value is equal to zero, but the value of option is greater than zero because time value exists.

中文解析：

期权价格=time value+ intrinsic value

现在基础资产价格大于执行价格，所以put的intrinsic value=0,但因为还没有到期，所以有time value，因此期权价格>0

我知道会有time value 但买看跌期权时 underlying已经涨超strike price还能指望时间价值把它涨回来？

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1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年03月25日

嗨，爱思考的PZer你好：


时间价值通俗来说就是未来还有无限可能的这种不确定性带来的价值，在这段期间里，期权很有可能会达到行权后盈利的状态（对put来说是underlying price小于strike price），这种由时间带来的可能性，就是时间价值。

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NO.PZ2016031202000017 问题如下 If the unrlying is $20 before expiration, the exercise priis $18, the value of Europeput is A.equto exercise price. B.greater thzero C.equto zero B is correct. The exercise value is equto zero, but the value of option is greater thzero because time value exists.中文解析期权价格=time value+ intrinsic value现在基础资产价格大于执行价格，所以put的intrinsic value=0,但因为还没有到期，所以有time value，因此期权价格 0 没有明白题目的意思和解析，也不知道知识点在哪里？

2024-07-16 22:13 1 · 回答

NO.PZ2016031202000017 问题如下 If the unrlying is $20 before expiration, the exercise priis $18, the value of Europeput is A.equto exercise price. B.greater thzero C.equto zero B is correct. The exercise value is equto zero, but the value of option is greater thzero because time value exists.中文解析期权价格=time value+ intrinsic value现在基础资产价格大于执行价格，所以put的intrinsic value=0,但因为还没有到期，所以有time value，因此期权价格 0 请问老师time value这个知识点在讲义的什么地方。谢谢老师。

2023-08-05 20:37 1 · 回答

NO.PZ2016031202000017 问题如下 If the unrlying is $20 before expiration, the exercise priis $18, the value of Europeput is A.equto exercise price. B.greater thzero C.equto zero B is correct. The exercise value is equto zero, but the value of option is greater thzero because time value exists.中文解析期权价格=time value+ intrinsic value现在基础资产价格大于执行价格，所以put的intrinsic value=0,但因为还没有到期，所以有time value，因此期权价格 0 如题。

2023-03-04 21:50 1 · 回答

NO.PZ2016031202000017 问题如下 If the unrlying is $20 before expiration, the exercise priis $18, the value of Europeput is A.equto exercise price. B.greater thzero C.equto zero B is correct. The exercise value is equto zero, but the value of option is greater thzero because time value exists.中文解析期权价格=time value+ intrinsic value现在基础资产价格大于执行价格，所以put的intrinsic value=0,但因为还没有到期，所以有time value，因此期权价格 0 另外那道题就没有考虑time value

2022-07-16 08:57 1 · 回答