fixed income arbitrage

嗨，从没放弃的小努力你好：

这里说fixed income arbitrage strategy可以看作short put，收益率有限，跌幅无限，那什么情况下出现跌幅无限的情况呢？——其实不是跌幅无限，只是说夸张一些。这里严格意义上是说亏损无限（只是这么说，基本不可能亏损无限），就是如果long的下跌了，short的上涨了，这样比如short的上涨可以无限上涨，那么亏损就是无限的，但是这不太可能，所以可能会比较大，但是bond的波动比较小，不可能亏损过大。所以亏损这里说看作short put，因为short put最多亏损到对应资产跌倒0的价值。但是如果是short call亏损真的可能就是无限大了

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