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王熊熊🍯 · 2022年03月22日

delta



上面解释的后面说long 100个call,short 100个资产,那就是如果上涨 call赚钱,如果下跌的话 那就是损失call的期权费,那这还是有方向啊??怎么理解 谢谢老师!

1 个答案

伯恩_品职助教 · 2022年03月22日

嗨,从没放弃的小努力你好:


上面解释的后面说long 100个call,short 100个资产,那就是如果上涨 call赚钱,如果下跌的话 那就是损失call的期权费,那这还是有方向啊??怎么理解 谢谢老师!——是的,同学你是从call的保险角度来理解的。但是我是说如果资产下跌,那么call在二级市场会下跌,在一定的范围内call的损失和资产做空下跌赚的损失相同,当然call最多只能损失一个期权费,但是资产最多也就是跌到0.老师举的例子不是很合理,因为一般情况call和对应的资产不是1:1.一般是需要更多的call去对冲资产的方向

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