这里的权重是怎么计算的,衍生品初始价格是0所以value还是100没变,但是加入衍生品后权重为什么是50/100? 那不是合起来为150/100了?
2.算最后一步Duration时候为什么不用再除以delta Y即再除以0.01。公式不是负的价格变化率除以delta y吗
3.是不是一般看D是正数所以算的时候都要加负号
pzqa015 · 2022年03月23日
嗨,爱思考的PZer你好:
1、swap期初value=0,所以portoflio value还是100。合起来的确是150/100,因为swap 是杠杆,相当于你只拿了100元钱,但是拥有了150元的资产。
2、△P/P=-MD*△y,这的△P就是用△y=1%计算出来的,就相当于是△y每变化1%,△P是多少,所以,公式可以变形为MD=-(△P/△y)/P,所以,不用再继续除以△y 了。
3、是的
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凉茶325 · 2022年03月23日
衍生品初始价格是0所以value还是100没变,但是加入衍生品后权重为什么是50/100 这个分子分母分别代表什么呀