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丸颜丽质 · 2018年03月15日

问一道题：NO.PZ2016021702000027 [ CFA III ]

  1. CFA III
  2. Derivative

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：



Confused. 

Pay float counterparts = Receive Fixed rate counterparty

Receive Fixed swap = Long Fixed rate + short Float rate 

Duration of receive fixed swap should be greater than 0, should be greater than pay fix counterparts. right?



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1 个答案

竹子 · 2018年03月15日

你写的都是对的，除了“should be greater than pay fix counterparts.”

因为Receive Fixed swap = Long Fixed rate + short Float rate 

所以duration of receive fixed swap= duration of fixed - duration of floating

因为要扣除一个浮动端的duration，所以duration of receive fixed swap小于duration of fixed



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    看了之前的提问和回答 还是不明白熊竹_品职助教 · 1月前这一题其实是将pfloating swap的ration与单纯的收固定方的ration 进行比较，因为付浮动收 固定这个swap需要在固定端ration的基础上 减掉浮动的ration，所以要比单独的固定 端的ration小正确A是说与 Pfixerate 的ration 比吧？即使不考虑swap，也是与单纯的  付固定方   的ration 比较吧，而不是单纯的收固定方的ration？               

2018-04-30 05:22 1 · 回答

这道题感觉答案错了，pfloating不是增加ration而pfixe降低ration吗？为啥pfloating的反而ration of swap小呢？

2018-03-16 21:52 1 · 回答

    请问题干第一句“for a pay-flaoting counterparty”是“作为付浮动的一方”还是“作为付浮动的一方的对手方”？

2018-01-28 14:25 1 · 回答