pzqa015 · 2022年03月21日
嗨,爱思考的PZer你好:
economic contraction时,短期利率上涨幅度大于长期利率上涨幅度,收益率曲线变平坦,从债券的角度,应该short ST,buy LT。
而从CDS 的角度,sell CDS=Buy Bond,buy CDS=sell bond,所以,short ST,buy LT等价于buy ST CDS,sell LT CDS,也就是强化班讲义总结的那样。
C选项说的是buy LT CDS,sell ST CDS,刚好说反了。
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