开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

庄园monar · 2022年03月19日

call option value是C1+和C1-吗?

NO.PZ2021061002000040

问题如下:

When the volatility of the underlying increasewhich of the following statements about the call option is correctAssume the call option is at-the-money.

选项:

A.

Both the lower and the upper payoff value will increase

B.

Only the lower of the payoff value will increase

C.

Only the upper of the payoff value will increase

解释:

C is correct

本题考察的是当基础资产价格波动放大时,这个call option的潜在的较低和较高的payoff会怎样变化。

我们知道期权较低的payoff就是它不行权的时候,这个时候它的payoff0

当基础资产波动放大时,基础资产价格有可能涨得更高,那么潜在的upper payoff就会升高,但lower payoff仍然是它不行权的时候的value,也就是还是0. 所以只有C是对的。

u和d上升地时候, C1-=Max(0, S1--X)=S1--X不是有可能大于0吗?

1 个答案

Lucky_品职助教 · 2022年03月20日

嗨,爱思考的PZer你好:


u和d上升地时候, C1-=Max(0, S1--X)=S1--X不是有可能大于0吗?

答:是的,有可能。

本题想问的是如果基础资产波动增加,期权收益的上下限是否会有所突破,我们知道上限有可能突破,下限不可能被突破,但也不会被抬高,看下面的payoff图像就一目了然了

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 386

    浏览
相关问题

NO.PZ2021061002000040问题如下 When the volatility of theunrlying increase,whiof the following statementsabout the call option is correct?Assume the call optionis at-the-money. A.Both the lower anthe upperpayoff value will increaseB.Only the lower of the payoffvalue will increaseC.Only the upper of the payoffvalue will increase C is correct本题考察的是当基础资产价格波动放大时,这个call option的潜在的较低和较高的payoff会怎样变化。我们知道期权较低的payoff就是它不行权的时候,这个时候它的payoff是0;当基础资产波动放大时,基础资产价格有可能涨得更高,那么潜在的upper payoff就会升高,但lower payoff仍然是它不行权的时候的value,也就是还是0. 所以只有C是对的。 但因为the money时,期权payoff受基础资产波动影响更大

2023-06-24 01:28 1 · 回答

NO.PZ2021061002000040 Only the lower of the payoffvalue will increase Only the upper of the payoffvalue will increase C is corre本题考察的是当基础资产价格波动放大时,这个call option的潜在的较低和较高的payoff会怎样变化。 我们知道期权较低的payoff就是它不行权的时候,这个时候它的payoff是0; 当基础资产波动放大时,基础资产价格有可能涨得更高,那么潜在的upper payoff就会升高,但lower payoff仍然是它不行权的时候的value,也就是还是0. 所以只有C是对的。 请问如果是out of money 和 in the money会怎么样?

2022-02-05 18:36 2 · 回答