三级AA经典题reading6-1.16

嗨，努力学习的PZer你好：

对啊，上面第三点就是考虑了两risky的资产。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

用无风险资产与corner portfolio做组合的思路是这样的：

1.选取SR最大的corner portfolio，因为有效前沿上的组合与无风险资产再组合，是不改变SR的。

2.根据题目条件看是否允许举杠杆。如果计算出来无风险资产的权重为负，但题目同时要求not borrow，说明这个组合不符合条件。

3.接着选SR次之的组合，计算查看是否符合not borrow的条件。

选择3和4的组合肯定是不行，它违反了asset class weights are constrained to be non-negative的条件

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