minimum variance strategy和maximum diversification strategy怎么感觉这俩都是market portfolio啊,就是按市值加权的index,按市值权重配比的index肯定variance最小,分散化最强吧⊙﹏⊙
伯恩_品职助教 · 2022年03月16日
嗨,从没放弃的小努力你好:
哦哦 你说的这个啊,Minimum variance investing是属于Risk-oriented strategies ,所以你是想问Risk-oriented strategies 和diversification oriented.区别?前者重在避免向下的波动,后者重在不要让整个portfolio面临一个非系统性风险,进一步说,前者重点是找风险小的,比如bond,后者重点找的是尽可能多的风险来源的asset,这样,比如某个风险影响了另类(后者肯定配置了,因为要尽可能的配置分散化的asset),前者主要是配置的bond的话,可能影响另类的没有影响bond,这样结果肯定不一样。
重点记得一个强调的是向下的波动风险,一个是强调不要让整个portfolio面临一个非系统性风险
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!