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wuzx · 2022年03月15日

为什么要减去libor

NO.PZ2020021204000041

问题如下:

An interest rate swap starts on June 1, 2019, and involves a six-month Libor being paid and a fixed rate of 5% being received every six months on a principal of USD 5 million. When does the first exchange take place?

How is it calculated?

解释:

The first exchange will take place six months after June 1, 2019, on December 1, 2019. It will be calculated as:

0.5 X (0.05 - R) x USO 5,000,000

where R is the Libor rate on June 1, 2019.

老师,请问为什么计算要实际利率减去libor呢

1 个答案

李坏_品职助教 · 2022年03月16日

嗨,努力学习的PZer你好:


这道题说的是有一笔利率互换合约,这个合约约定了支付6个月期限的libor,同时收取5%的固定利息(每6个月一次)。所以这个互换的第一笔现金流就是收取的5%减去Libor,再乘以面值5 million,因为是6个月的,所以要再除以2。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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