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shron · 2022年03月12日

关于听课时遇到的问题

NO.PZ2020012005000029

问题如下:

How can a long position in an asset at a future time be created synthetically?

选项:

解释:

An investor can borrow the present value of the futures price from the bank and take a long position in the corresponding futures contract on one unit of the asset.

和题目无关,在听课时遇到的问题。再求定价时如下图,老师一直说合理定价的时候就写了st,为什么st往so折现时,不需要除以(1+rf)t呢



1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2022年03月12日

同学你好,你是说future定价的时候么,future定价不需要St啊,只需要S0*(1+r)^t求出来FP就可以啦,FP可以理解成t时点对St的期望值,因为St这个数字站在0时点是未知的。