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shirleygong2016 · 2022年03月11日

关于lognormal的推导问题


这个李老师说 price是lognormal return是normal的分布。

return不是 pt/pt-1 -1吗?为什么是r=Log(pt/pt-1)

1 个答案

李坏_品职助教 · 2022年03月11日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这里return = ln(Pt/Pt-1)是对数收益率,一般在金融衍生品估值的时候使用对数收益率便于数学推导。当p服从lognormal的时候,那么ln P就服从正态分布了,lnPt - lnPt-1 = ln(Pt / Pt-1),所以return也就服从正态分布。


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努力的时光都是限量版,加油!

shirleygong2016 · 2022年03月14日

就是完全需要的解释!太感谢了。。。。。!!!!

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