知道通过计算公式CDS spread 上升，即risk 上升, 所以price下降。但是为什么呢，CDS price难道不是付给seller的钱吗，如果credit risk上升，大家都想买Cds，Cds price不应该上升才对。为什么公式反而是下降
pzqa015 · 2022年03月10日
嗨，爱思考的PZer你好：
CDS price可以认为是CDS seller的profit。seller与buyer之间的付钱是upfront premium，它才是购买和卖出CDS的价格。
CDS=1+(fixed coupon-spread)*ED，如果spread变大，则对于seller来说，是不合适的（因为期初之所以进入sell CDS合约，是预测未来credit risk变小，赔偿的可能性变小，而现在的情况证明预测反了），所以CDS price下降，代表seller的利润下降了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
BAiko · 2022年03月12日
想额外多问一句，我关于价格的理解偏差是出现在哪里呢，为什么供需关系的理解在这里不适用？