老师，原版书R20课后题有个absolute return hedge fund的说法，我在原版书正文讲解中也没找到这个概念。前面提到说，hedge fund由于种类很多，可以同时在risk diversification和return seeking两方面，都起到作用。
这个地方的absolute return hedge fund是一个新的概念，还是啥？这个absolute return是否有什么特殊的含义？
伯恩_品职助教 · 2022年03月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个课后题确实出的很不好。
教材没有就出出来。但是还得学
Absolute return hedge fund就是没有benchmark，既然没有benchmark的束缚，就说明没有β，比如marker neutral。特点就是没有β，所以分散化更好，没有重合的了。具体做法就是long一个short一个，把β消除掉
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
小台chirly · 2022年03月12日
听懂了，谢谢老师