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旅人祈愿 · 2022年03月05日

trading cost

trading cost 分为 market impact, alpha decay, execution risk。那bid ask spread 算哪一个

1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2022年03月06日

嗨,努力学习的PZer你好:


啥都不算因为不属于一个体系。

bid-ask spread衡量的是市场流动性的情况,当市场流动性好的情况下,bid-ask spread会小。反之,当市场流动性不好,bid-ask spread会变大。

bid-ask spread不直接反应交易成本。交易成本的分类也不是原版书上给出的,只是李老师为了方便我们理解各种名词而自己总结的一个体系。

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