pzqa015 · 2022年03月03日
嗨，爱思考的PZer你好：
不矛盾
Gspread考虑期限，是指ytmc与ytmb要maturity match，这是考虑了期限结构。
后面说的意思是Gspread用ytm来做差，是假定各期限的折现率一样（ytm自身固有的假设），而没有考虑收益率曲线上不同投资期的收益率不一样的问题（spot rate可以反映收益率曲线不同投资期的收益不同），所以，这是Gspread的一个缺点，Zspread=spot rate of corporate-spot rate of benchmark，spot rate反映收益的期限结构，所以，Zspread可以解决这个问题。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
