另类课程 讲义p106
请教老师
“shorter-dated options will exhibit more delta sensitivity to price change."
这怎么理解呢？
gama 什么时候最大？到期日也会影响gama的大小吗？
伯恩_品职助教 · 2022年03月02日
嗨，从没放弃的小努力你好：
“shorter-dated options will exhibit more delta sensitivity to price change."
这怎么理解呢？
gama 什么时候最大？到期日也会影响gama的大小吗？——是的，如果快到期了，特别是at the money的时候，这种情况，delta要么1要么-1，变化极大，所以gamma变化很大，但是如果距离到期日比较远，最后到底是in 还是out the money就不好说了，所以gamma相对变化会小一些。
衍生品里会比较详细的学习这块，同学在衍生品中学再次碰到。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！