tangmiumiu · 2022年02月27日
笛子_品职助教 · 2022年02月28日
嗨,努力学习的PZer你好:
计算公式可见强化讲义第9页。计算公式是有的,但是并不要求掌握,能判断tracking error的大小即可。
如强化讲义这张图。股票数量越来越多,tracking error是U形曲线,先降低后升高。
当Portfolio持有的股票数量增加时,它就越来越像一个Benchmark,有个说法是,500个股票的benchmark,可以用50个股票的portfolio来模拟,这就降低了tracking error
但是当股票数量继续增加时,交易成本也随之增加,过高的交易成本,使得benchmark和portfolio的差距变大,提高了tracking error
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!