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于彤昆 · 2018年03月11日

数量,AR model的 mean reversion有个点不是很理解

数量基础课,Reading 11的covariance-stationary series and mean reversion这一小节中

大概是10分钟开始,老师讲了X围绕MEAN上下波动,如果Xt>b0/(1-b1),那么Xt+1一定小于Xt,这个结论我不是很理解,我认为不是一定小于的吧,比如均值是2,T=1时的X涨到了3,T=2时刻不一定就从3往2回落,因为没说清波动的上限是多少,看视频里老师画的图也能看出来(10:11秒时,视频左下角画的那个围绕均值上下波动的图),如果T=1时X=3还没涨到波峰,那么T=2还有可能是继续上涨的吧?所以我认为Xt>b0/(1-b1),那么Xt+1一定小于Xt这个结论有点不严谨。

请老师解答,谢谢!



1 个答案
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源_品职助教 · 2018年03月12日

你给我的时间点好像不对,是1倍速下的时间点么

看你问题叙述我大概明白了你要问的问题。这里,Xt>b0/(1-b1),那么Xt+1


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